Американские банковские регуляторы вспомнили
о законе Гласса-Стиголла

Анита Галлахер

20 января 2013 года

Заместитель председателя Федеральной компании страхования депозитов Томас Хёниг и председатель отделения ФРС в Далласе Ричард Фишер один за другим, 16 и 17 января, призвали разукрупнить американские мегабанки по их сферам деятельности, и ограничить государственное страхование банковской деятельности исключительно коммерческим сектором. 

Бывший председатель отделения ФРС в Канзасе (1991-2011) Хёниг в статье в American Banker 17 января предложил простое решение проблемы «слишком крупных для банкротства» банков: убрать «подушку безопасности» в виде федерального страхования из-под небанковской деятельности, без которой крупнейшие банки моментально «усохнут», так как инвесторы требуют максимальной безопасности активов. Хёниг призвал к восстановлению закона Гласса-Стиголла, принятого во времена правления президента Франклина Рузвельта в 1933 году, и «действовавшего во благо США со времен Великой депрессии до 1999 года». Законопроект H.R. 129 «О возвращении к благоразумной банковской практике» новому Конгрессу внес член Палаты представителей Марси Каптур (демократическая партия, штат Огайо).

Шестнадцатого января председатель ФРС Далласа Фишер, выступая перед «Комитетом за республику» в Вашингтоне, начал с напоминания об Американской революции против англичан, и заявил: «Буду говорить прямо и без экивоков. Для церемоний нет времени… Это драматический момент в истории нашей страны. Ни для кого не секрет, что слишком крупные для банкротства финансовые учреждения стали главными виновниками финансового кризиса 2007-2009 гг.» Он призвал к реструктуризации крупнейших банков — «только сократившийся коммерческий банковский сектор получит федеральное депозитное страхование и доступ к дисконтному окну ФРС, но не теневые банковские филиалы». 

Хотя Фишер и сказал об этом, этот принцип лежит в основе закона Гласса-Стиголла 1933 года.

Похоже, начинается движение

Линдон Ларуш, предсказавший в июле 2007 года взрыв финансового пузыря, еще до того, как начался ипотечный кризис, заметил в связи с этим, что начинают прорываться наружу требования вернуть закон Гласса-Стиголла, пока гиперинфляция не разрушила страну. Не должно быть никаких компромиссов. Многие банки лопнут, но нужно спасать банковскую систему США. Как?

После списания мусорных активов США должны немедленно создать кредитную систему, точно так, как это сделал в свое время Александр Гамильтон, и создать кредиты для масштабных экономических проектов, таких как NAWAPA (Североамериканский водный и энергетический альянс), для подачи воды из Аляски и Канады в западные штаты.

Банкиры начинают бунтовать, в Техасе и других местах, это значит, намечается движение, заметил Ларуш. Региональные отделения ФРС выступают против четвертого «количественного смягчения» Бернанке: Джефри Лакер, председатель ФРС в Ричмонде голосовал против Количественного смягчения-IV на заседании Комитета по операциям на открытом рынке ФРС 12 декабря, против выступили также председатель ФРС в Канзасе Эстер Джордж (сменившая Хёнига), и председатель ФРС Филадельфии Чарльз Плоссер.

Пол Крейг Робертс, бывший помощник заместителя министра финансов при президенте Рейгане, раскритиковал дискуссию о «фискальном обрыве», как уловку, уводящую от реальных экономических проблем: «До отмены финансового регулирования, имеются в виду отмена закона Гласса-Стиголла и бесконтрольный выпуск деривативов… коммерческие банки использовали средства вкладчиков для займов бизнесу и потребителям… После отмены закона Гласса-Стиголла честные коммерческие банки превратились в казино».

Не будет государственной поддержки, не будет «слишком больших для банкротства».

После ликвидации федерального страхования банки станут меньше, и проблемы слишком больших размеров не будет. Хёниг пишет: «В связи с предложениями разделения банков и передачи небанковских брокерских операций специальным компаниям, которые будут конкурировать между собой без поддержки государства, возникает вопрос: Они останутся слишком большими для банкротства? Ответ — нет. При правильной организации и без государственных подпорок рынок потребует более надежного капитала и безопасного роста. Если до того дойдет, эти компании будут банкротиться, а не виснуть на шее налогоплательщика». Такое разделение также будет означать, что инвестиционные банки не смогут использовать средства инвесторов для финансирования спекуляций.

Фишер согласен с этим, и пишет: «Мы предлагаем обеспечить страхование Федеральной корпорации страхования депозитов только коммерческих банков, они же получат доступ к дисконтному окну ФРС. А этих блага станут по закону недоступны для любых квазибанковских учреждений (брокерских, страховых, дочерних компаний, оперирующих ценными бумагами) — филиалов коммерческого банка, равно как и для покрытия любых обязательств холдинга-учредителя банка». 

Фишер предлагает: «Для подтверждения закона и доверия к нему, клиенты и партнеры всех квазибанковских структур и вышестоящих холдинговых компаний должны подписать новое соглашение — в котором вводится пункт об отсутствии у них государственного страхования. Как на пачке сигарет:

ВНИМАНИЕ: На операции с аффилированной компанией ____ банковской холдинговой компании НЕ РАСПРОСТРАНЯЕТСЯ федеральное депозитное страхование, защита федерального правительства и его гарантии. Я ___, информирован, что мои деловые отношения с ___ НЕ ОБЕСПЕЧЕНЫ федеральным страхованием, либо другими видами государственной защиты и гарантиями, и мои инвестиции никак не защищены». 

Закон Додда-Фрэнка [«О реформировании Уолл-стрит и защите потребителей» от 21.07.2010] потерпел полное фиаско, пишет Фишер. А лишение мегабанков федеральной защиты будет простым решением: «В настоящее время деятельность 99.8% банков США регулируется либо контролируется акционерами/рынком в достаточной степени, чтобы избежать злоупотреблений, угрожающих стабильности финансовой системы. Остается две десятых процента. Сам факт их существования создает угрозу экономической и финансовой стабильности».

Fiscal Times Newsletter (Peterson Institute) сообщает, что по словам Фишера, «после выступления в среду [16 января] ему по собственной инициативе звонили юристы обеих партий». В интервью после выступления он сказал, что рассчитывает, что законодатели обеих партий поддержат предлагаемые меры.

Статья была опубликована на английском языке в журнале EIR от 25 января 2013 года.

К началу страницы

При публикации материалов сайта обязательна ссылка на страницу-источник.